崑鼎(6803)-是垃圾中的霸主，還是__

人每天都要吃飯穿衣，而吃飯穿衣的需求滿足後便產生了不少垃圾，不論是包裝的垃圾，生產過程產生的垃圾，吃剩的垃圾，全部都是垃圾，總是要處理。處理方式也從以前的褔德坑到今天的焚化爐。政府的政策也從隨便你倒到今天的專用垃報袋，未來說不定會改成論斤秤兩的收錢！搞垃圾實在是讓人覺得有夠好賺啊，每個焚化爐還有各自的地頭，台北的垃圾總不會送到新竹燒吧,經營焚化爐業務的過橋費型公司有多穩定不言可喻了

唱片製作及歌手經紀人公司 -- 華研國際音樂 (8446.tw)

螢光幕中的帥哥美女總是吸引人的目光，揚聲器傳來的歌聲也不覺攫取聽眾的注意力，這些人謂之藝人，藝人的佼佼者便是明星了。明星在電視機與公開場合上的光鮮亮麗是建築在背後不知名的工作人員的努力，這些幕後推手多是擁有各方專業的專業人士，集合各式幕後推手的公司便是今天要介紹的唱片與演藝經紀公司：華研國際音樂 (8446.tw)。

大陸人隱形眼鏡都用這一家的 -- F- 金可(8406.TW)

最近又在偷懶兩個禮拜,跑去研究一下怎樣保護眼睛順便幫facebook解bug,像如果有人一天盯電腦閱讀8-10小時,長期起來可能會變得跟Charlie Munger一樣,一邊眼睛看不到,因為長期閱讀,而且閱讀量驚人,眼睛一定會受不了,所以我想了一些方式去保護眼睛,連正妹都沒看夠,千萬別讓我眼睛出亂子,下面是一些方式保護你的眼睛的方式,適用於長期使用電腦的人,如網路族,投資客等等

王品集團(2727.TW)值得投資??? (來自金融業神秘人物"帕秋慶"二度來稿)

王品(2727.TW)在台灣也算家喻戶曉的飲食品牌，其老闆戴勝益更以其獨特的經營方法領導著王品從草創到茁壯，是有著獨特文化的企業。敝人野人獻曝，分析一下這家再度掀起人人樂透的公司到底有何獨到之處。

盛弘醫藥(8403.TW) (來自金融業神秘人物"帕秋慶"的來稿)

相信有在桃園生活過的人或多或少皆有聽聞過敏盛醫院，敏盛醫院成立於1975，由創辦人陽敏盛所一手創立，創立至今已二十載有餘，一直以來以大桃園做為主要經營根據，目前擁有四間醫院及二間養護中心；而盛弘醫藥(8403.TW)成立於2003年，目前資本3.8億，董事長陽弘仁為陽敏盛之子，與敏盛體系醫院之背後最終控股公司同為敏盛醫控股份有限公司，體系圖如下表：

你吃的麵包都是他絞的,麵包機器設備 -- 新麥(1580.TW)

最近有一則新聞還蠻有趣的,也就是台灣著名的"鼎泰豐"餐飲招人,沒想到去應徵的人有台清交的人,還有海歸派說一口流利的英文,現在弄個包子需要這樣高素質的人才??真令人感到納悶,歸納出原因,這主要有兩種原因造就這種高素質人才大逃亡的現象

小企業不夠錢就找它,租賃公司 -- F-中租 (5871.TW)

微型貸款曾經紅極一時,這是由印度的Muhammad Yunus所創建的,主要是幫助印度窮人做貸款,由於窮人沒蝦咪抵押品,所以通常是正常銀行的拒絕往來戶,由於資金的缺乏,窮人就更難翻身,所以Muhammad Yunus就反向思維去幫助這些窮人,然後利用人際網路的施壓來減少呆帳率,窮人由於找到做生意的機會,大家都拿命來拼,最終形成了一個很好的微型貸款機制,還讓Muhammad Yunus獲得了諾貝爾和平獎,標彰他對這些人的貢獻.

血糖測儀器和檢測試片公司 -- 五鼎(1733.TW)

以前曾跟一位R&S員工聊天,R&S是一家國際性的通訊儀器大廠,很多台灣的生產商都是跟它買的,不過跟這位員工聊一聊,卻聊到一位員工因為過勞而猝死,年紀輕輕就結束來這世界優游的權利,講到身體健康,有三種特別行業是危險群,一個是醫生,一個是科技業,一個是金融業,這三個行業勞心勞力,最容易忽視自己的健康.

好公司一個,POS企業,飛捷科技(6206.TW)

曾經閱讀過一本書,這本書讓我閱讀大約5遍以上,"棋與人生",這是蘇聯西洋棋棋王Garri Vaynshteyn沉思錄之作,是經典書之一,裡面是精采絕輪,保證讓你對決策有更深層的理解,在裡面有兩個東西相當值得思考,對投資也會遇到相同的情形,第一個是,你最大的敵人往往不是別人而是自己,由於西洋棋最終是心理戰術,會贏的絕非是擁有最高杆的技術,而是最了解自己心理跟別人心理的人,由於在這種最頂級的思維戰爭中,差異都是非常小,往往輸都是被自己打敗,而非被敵人打敗,原因無非是心理的自大或是粗心.

F-晨星(3697.TW),全球電視晶片龍頭

在麼些行業,價值的判斷並不是產品多少,而是人才,誰能網羅最優秀的人才就是最好的公司,譬如投資行業,流行設計師,ic設計工程師,運動員,軟體工程師,往往手指屬的出來的異常少數能夠決定公司的命運,以NBA為例,我簡化NBA為20人生意,基本上他就是只有20明星跳來跳去,這些少數的精英決定NBA的命運,其它的球員,教練都不是重點,只是來插花的當綠葉的,雖然這很殘酷,但卻是事實.

男生都用視訊來做蝦咪ㄋ??多媒體與微控制IC公司 -- 松翰(5471.TW)

華人似乎都很喜歡當老闆,寧願單打獨鬥也不願意合作,即使合併對大家都有利,就是不會往這方向進行,原因是CEO只有一個,合併以後很多"大佬"位置都會重新調整,這一調整心裡就很不爽,這時誰也不願意聽誰的,這樣的結果造成的是大家都一窩蜂做同樣的事,導致殺價競爭,自相殘殺,在台灣的IC設計公司就有這問題,目前只有一家聯發科是最大的,其他的類比公司同質性都相當高,一個做LDO,大家都一起做,一個做power ic,大家又一窩蜂,那個driver ic也是一樣,都沒人想整合成一個巨大的類比ic公司,來避免無謂的競爭跟資源分散,看來每一個人都有jordan的特質,一拿到球就想獨幹.

FAE隨傳隨到,亞太第一大專業零組件通路商 --大聯大(3702.TW)

以前古早的時候,企業有很多部門,有些表現很差,有些表現很好,這時大家都會做一個"挖東牆補西牆"的策略,把好的公司賺來的錢補到差的部門,直到一些管理思考的改變,觀念就變成汰弱留強,把一些差的部門裁掉,留下一些賺錢的部門,集中資源在最有利可圖的地方,這顯然已經變成顯學,最有名的例子就是GE,奇異電子,它就是只留排名在第1跟第2的事業群,其他都砍掉,這有點像投資組合管理觀念,利用這管理不同的事業群.下面介紹的大聯大(3702.TW)也是由6個子公司所組成,管理頗有類似的味道..

科技業的高速公路收費站公司,記憶體IP -- 力旺(3529.TW)

剛才跑去清大的後山爬山,原本只有一個人走,到後面有一個科學園區的主管一邊拿相機一邊跟我聊天,不到5分鐘就熟悉了,這主管他們公司主要是做記憶體IC,大家都知道記憶體跌價速度非常快,像商品一樣,過幾個月就人事已非,所以相當辛苦,其中做IC的還稍微好一些,比做代工的好很多,但也不是非常好,只有少部分大公司在獲利,其他2-3線的公司活得很辛苦,我看它年紀輕輕頭髮就白了很多,所以從這來看,其實有相當多小人物在為台灣奮鬥,它們都是默默的在做,雖然辛苦,但還是咬緊牙關

特殊用途電腦製造商 -- 茂訊(3213.TW)

前幾個月,我遇見一個倒楣的事,本來電腦打得好好的,結果我哥叫我來喝珍奶,我衝出去的時候腳剛好拉到筆電的延長線,結果Acer的NB就這樣給我摔下來,仔細檢查以後發現連接螢幕跟鍵盤的"軸承"壞了,也就是說它不能固定角度,我仔細看看,桌子離地下大約120公分左右,我就懷疑為何會這樣容易摔壞ㄋ,不是筆電廠出場有經過耐摔測試嗎??所以這你就可以理解商用,工業用跟國防用的規格都很不一樣

還是一隻冷門股,程控企業 -- 巨路(6192.TW)

投資人的心力要聚焦在正確的地方,不要過度分散,現實中投資雜訊如影隨形,到處都是,一下是選舉行情,一下要看希臘還是義大利的債務問題,一下又要擔心中國的房地產是否崩盤,如果要擔心你無法解決的事,可能很快就耗掉寶貴的研究時間.從歷史的結構去看,亞洲尤其是香港,中國,新加坡跟台灣是未來20年投資的焦點,全球對沖基金已經快速大量聚集在亞洲,未來會重啟一段大多頭,所以投資人的所有的心力重點要擺在"選股"上面,去思考如何有系統而高效率的選擇未來有好機會的公司,這是所有投資的重心.把時間拿來多看幾隻冷門股,看能不能看出一些機會還比較有意義,千萬別分散心力去做些無意義的事.下面就是一隻冷門股巨路(6192.TW),從內含來看它已經慢慢是中概股.

以品質取勝,全球筆電品牌之-- 華碩(2357.TW)

品牌創立的方式相當有趣,以手機的品牌創立而言就有兩種方式,一種就是偉大的故事,另一種是極高的品質,像最近的iphone就算是偉大的故事,一個偉大的創辦人Jobs創造一種無與倫比的創新精神,一夕之間就造成風潮.另外一種模式是追求品質,讓品質說話,以Nokia跟HTC就是其中的手機範例,你甚至不知道公司CEO或是創辦人的名字是誰,他沒有像Jobs的故事性這樣張力無限大,他們是安安靜靜的滲透一般消費者.不只有在手機領域,在其它也是如此,Nike品牌明顯就是michael jordan風潮造成的,而可口可樂行銷全球,但你卻搞不清楚它的創辦人是誰,所以這就是兩種品牌的差異性,一個用偉大的故事來行銷,一個用是卓越的品質說話.像華碩(2357.TW)很明顯就是後者,用品質為勝..

導軌與滑軌公司 -- 川湖(2059.TW)

投資股票最後終極的殺手武器並不是財務報表分析,也不是產業分析或是總經分析,而是邏輯分析,也就是投資股票可以被歸納成哲學的邏輯學領域,你會想說有這樣玄??舉一個新聞解讀的案例.我看到有一則新聞裡面講述雲端概念股受益公司川湖(2059.TW),所謂雲端其實就是把很多個別電腦計算功能處理的單元移到一個集中的伺服器來管理,以企業來說就是你可以不用養你的伺服器,可以節省你的開支,有專業的雲端伺服器服務公司幫你care.通常伺服器是一個大的陣列,而且很重,有空你可以去你的公司的機房看看,伺服器是用抽屜形式拉開跟推回去的,所以它需要導軌,導軌就像你打開抽屜可以滑動的原因,它是金屬做的,然後在你的抽屜旁邊

愈毒它賺愈多,固化廢棄物處理掩埋公司 -- 可寧衛(8422.TW)

如果一個投資人只研究企業跟產業還是不夠的,因為投資是一個綜合技術,所以在其他領域也需要花一些時間去研究,如總體經濟跟股票市場的特性,不過這只是輔佐判斷而已,不需要放太多心力在這,如果你研究希臘的CDS或是考慮FED是否要實施第3次量化寬鬆政策,這些都沒蝦咪意義,你只需要了解不需要特別去研究,稍微了解一下世界發生蝦咪大事就可以.我舉一個例子, 假設你經營一家上市咖啡店,你會不會擔心擔心FED策略ㄋ??當然不會阿,都不知道客戶會不會買單新產品了, 誰還管FED要做蝦咪.

你很少聽過的公司,油封企業 -- 茂順(9942.TW)

股票投資實際就是在持有現金跟持有股票的比例間切換,如果投資機會多就持有股票比例多,如果機會少就持有現金多,這在投資管理非常容易理解,但在實際運作卻不是這一回事,為何會如此ㄋ,因為管理的資金大小不同,當管理資金愈小時,只要抓住機會就可以滿倉,所以現金管理不是很重要,但當資金大時,這時機會不可能填滿現金,這時現金管理就非常重要,也就是說不管任何時間必須持有一定比例的現金,這時持有現金的的意義就是等待機會的到來,雖然持有現金是最差的資產.

搞汽車的也去搞金融 -- 汽車貸款公司,裕融(9941.TW)

如果是經營老牌的企業,最困難的莫過於想出新的商機,偶爾擠破頭還是有人想得出一些好辦法,如製造業跨入金融業,GE和卡特彼勒就是其中的例子,以卡特彼勒為例,雖然它是世界上最大的工程機械企業,他下面還有金融服務業,負責貸款業務.一開始他只是製造工程機械企業,後來默默的切往服務業,幫自己的客戶貸款自家的產品,原本只是賣自家的東西,現在連客戶的貸款也一起做,算是製造業往金融服務切入的case.下面要介紹的就是"裕融(9941.TW)",這家主要是做汽車貸款業務,也跨入中古車市場與租車業務,它是裕隆集團跨入金融的例子.不過汽車貸款的風險一般還是比金融貸款低.