F-晨星(3697.TW),全球電視晶片龍頭

在麼些行業,價值的判斷並不是產品多少,而是人才,誰能網羅最優秀的人才就是最好的公司,譬如投資行業,流行設計師,ic設計工程師,運動員,軟體工程師,往往手指屬的出來的異常少數能夠決定公司的命運,以NBA為例,我簡化NBA為20人生意,基本上他就是只有20明星跳來跳去,這些少數的精英決定NBA的命運,其它的球員,教練都不是重點,只是來插花的當綠葉的,雖然這很殘酷,但卻是事實.

男生都用視訊來做蝦咪ㄋ??多媒體與微控制IC公司 -- 松翰(5471.TW)

華人似乎都很喜歡當老闆,寧願單打獨鬥也不願意合作,即使合併對大家都有利,就是不會往這方向進行,原因是CEO只有一個,合併以後很多"大佬"位置都會重新調整,這一調整心裡就很不爽,這時誰也不願意聽誰的,這樣的結果造成的是大家都一窩蜂做同樣的事,導致殺價競爭,自相殘殺,在台灣的IC設計公司就有這問題,目前只有一家聯發科是最大的,其他的類比公司同質性都相當高,一個做LDO,大家都一起做,一個做power ic,大家又一窩蜂,那個driver ic也是一樣,都沒人想整合成一個巨大的類比ic公司,來避免無謂的競爭跟資源分散,看來每一個人都有jordan的特質,一拿到球就想獨幹.

科技業的高速公路收費站公司,記憶體IP -- 力旺(3529.TW)

剛才跑去清大的後山爬山,原本只有一個人走,到後面有一個科學園區的主管一邊拿相機一邊跟我聊天,不到5分鐘就熟悉了,這主管他們公司主要是做記憶體IC,大家都知道記憶體跌價速度非常快,像商品一樣,過幾個月就人事已非,所以相當辛苦,其中做IC的還稍微好一些,比做代工的好很多,但也不是非常好,只有少部分大公司在獲利,其他2-3線的公司活得很辛苦,我看它年紀輕輕頭髮就白了很多,所以從這來看,其實有相當多小人物在為台灣奮鬥,它們都是默默的在做,雖然辛苦,但還是咬緊牙關

搞不清楚"創意"在哪裡??...IC委託設計服務公司,創意電子(3443.TW)

每個人一天只有24小時,誰都希望高效能的吸收知識產生競爭力,但實際的狀況確會令你大吃一驚,因為95%的資訊是邏輯錯亂的,甚至是沒有經過實踐過的知識,這些裡面幾乎都是假知識,無法經過現實的考驗.舉一個wallstreet journal的例子,它的投資文章是"如何在熊市投資??",說了一堆教你如何選投資標的,聰明的你如果發現這是大熊市,最好的策略當然就是趕快逃離投資市場,哪是繼續投資ㄋ,逆著大趨勢不是一個聰明的投資做法,如果還嫌無聊,還可以逢反彈可加碼放空......所以這就是標準的邏輯錯亂,想像一下一個大石頭正從山上滾下來,你剛好在路中間,你要花時間研究如何把它擊碎,還是先逃再說......當然先逃再說.....哈哈....

如果聯發科(2454.TW)再崩跌,我該買嗎??

以華人世界的股票市場為例,如果要用一檔股票代表競爭力是哪一檔ㄋ??以香港來說就是匯豐,中國則是貴州茅台,台灣則是聯發科(2454.TW).聯發科從事的行業是IC(晶片)設計業,位處於半導體的上游產業,這就是施政榮微笑曲線的兩端之一,以技術與服務取勝.

思源科技(2473.TW),亞洲最大EDA 公司

思源(台灣股市).每一次我把我編的故事寄給朋友看都會惹來一聲笑,故事是這樣的:有一個聰明的年輕人,開始展開他的投資生涯,他信奉的是"波浪​理論",但過了很多年以後,虧損連連,有一天他去佛教的聖地看見​一個小弟在掃地,小弟看他滿臉疲憊,就問年輕人為何你滿臉愁容,​年輕人回答投資不順利,小弟回他:你必須要有"正確的信念"阿!​年輕人根本不想理這小弟,他覺得區區小弟他懂什麼.

聯陽(3014.TW),電腦IO晶片設計公司

在投資領域有一件很奇怪的事,就是很多成為大師的人都是有一定年齡,如果直接講更明白的話,你不會看到投資領域有"少年天才"這事情,在很多領域都會有少年天才發生,如音樂領域的貝多芬,物理領域的Bohr家族,數學天才Gauss....等等,時常都會有天賦異常早發跡的年輕人,很快就建立不同凡響的事業,讓人驚呼連連,但唯獨投資領域是例外,這跟哲學領域極為類似,因為這是利用智慧甚於智力的領域,所以你也不會聽過少年哲學家這奇怪的名詞,少年與哲學通常不會相連,億萬富翁munger很傳神的說過一句話:在40歲以前,千萬不要認為你懂投資,其中必定有深邃的道理.

盛群(6202.TW),優質MCU晶片設計公司

前幾天有一個新聞,大概是郭台銘諷刺股神buffett是利內線交易才變"股神",大家都知道goldman sachs為了鞏固大家信心,就使用buffett的名聲護駕,當然也會給buffett特別股的優厚條件,讓buffett賺了一筆,原因是因為銀行的價值只有一個名聲,沒有名聲,可能瞬間就大排長龍被提領,銀行就倒閉了,乍看之下郭董好像無理頭,但他竟然講到一個很精準的現象,這現象就是"光環效應".

一流Flash記憶體晶片設計公司 -- 群聯(8299.TW)

採取集中策略是在現實成功的重要法則,在投資也是如此,才會有"5股理論"之說,所謂5股理論,就是你把所有精力都拿來研究5家公司,然後持有這5家公司股票,由於長期聚焦的結果自然比別人更容易瞭解這5家公司的優缺點跟影響這5家公司的重要因子,投資勝算自然比別人高.但這5家公司的名單是隨著你的投資能力而變化的,當你涉略愈廣泛,投資思維愈精湛的時候,你的5股名單就愈優質,這是會隨著你的能力圈跟知識圈而變動的,但原則還是不變,只需要5股,多出其他股票就會讓你分身乏術,應顧不暇,再聰明的人也沒辦法了解很多東西.下面是億萬富翁munger揭穿學術的假知識:

大趨勢股,LED驅動IC設計公司 -- 聚積(3527.TW)

商業雜誌或是書籍常常鼓吹要你培養世界觀,要你看清世界的變化,希望你能抓住世界變化的商機,這的確是真理,但卻鮮少人能做到,為何會如此ㄋ?其實大部分的人都用不到世界觀,因為和它工作內容無關,所以短時間可以勉強涉略,但很快就會丟掉了,回到自己的本份工作,因為缺少實踐的舞台,培養世界觀毫無用處,就像一個人讀了1000本管理的書,卻沒有實際去管理的機會,最終還是做虛工.大部分的工作並不需要世界觀,也沒有舞台去實踐它,但有些工作特別需要世界觀,它可在很長一段的時間之內比別人更早看出商業與投資機會,由於常常接受這些資訊流,久而久之就養成了世界觀,如媒體從業者,記者,創業家,CEO,跨國Sale,趨勢專家,投資客,這些都是容易培養世界觀的職業,也各有專門實踐的舞台,實踐的舞台才是關鍵,空談培養世界觀顯得空中閣樓,道理人人皆知,要能用才是硬道理阿!!

電子晶片委託設計與量產服務公司 -- 智原(3035.TW)

我一直對一個觀念深信不疑,也就是--有特色的東西做不大,沒特色的東西才能做大,這是什麼涵意ㄋ, 我以google blogger 為例,這就是相當有特色的web2.0產品,它可以讓你自由選擇你要哪一種網站樣式,然後你還可以去網路收集小工具,來裝飾你的網站,所以你會看到blogger到處都是,而且五花八門.但是偏偏他有一個問題就是新手不太容易上手,而且自由度太高,很難大規模的整合.直到facebook的出現,他很簡單,而且沒得選,每一個人都一樣,花樣看起來還有一點糟,毫無美感,但是它的優勢就是標準化,沒有特色 ,它擴散的速度相當的快,而且要整合一致相當的快速,一瞬間就可以同步幫幾億人增加新的功能.

好公司,電源管理晶片的大廠 -- 立錡(6286.TW),

在棒球界常常會出現"人來瘋"現象,什麼是人來瘋,就是在短期之內打擊績效超級好,連一般的明星球員的都自嘆不如,這種現象會出現的原因其實是因為賀爾蒙加自信,再加上一點運氣所造成的加乘效果,但這種現象通常不會持續太久,過了一段時間以後,又會回到原本的狀態,甚至會表現更糟,所以大聯盟球團都很聰明,它不會因為你短期績效超級好就認為你該領高薪水,它們衡量事情都是以長期數據為主,惕除掉短期人來瘋的現象,它們觀看的視野是長期,以至於像日本的打擊好手松井秀喜雖然在大聯盟冠軍賽打擊超強,讓洋基獲得冠軍,最後洋基隊還是讓他走路,吃自己,它們看重的不是幾場數據,而是長期的數據.

電源管理晶片的優秀公司 -- 致新(8081.TW)

幾年前看過一本投資書,是一個英國的投資經理(有好的績效)寫的,他提到一個很耐人尋味的東西,它統計了亞洲企業盈餘跟比益本(股價／每股獲利)的統計,發現亞洲的企業盈餘成長很低,本益比卻浮動非常劇烈,他把這現象稱為"心裡溢價",也就是一般人對新的東西"心裡的溢價"特別高,雖然企業獲利普普,股價卻可以漲的恨天高.在投資大師的Wall Street Waltz這本書也提到這心理溢價的現象,同樣也曾發生在美國股市. 如果在生活比喻就像大家對新生兒會特別關注,對成年人則興致缺缺, 雖然同樣都是人.