別買經過大報酬反轉之投資標的 -- 這會套牢你到天荒地老

有一些投資人常常會掉到一種投資陷阱,也就是長期投資,但結果套牢,買的標地一直沒有起色,原因很簡單,因為他買到前幾年曾經擁有輝煌的報酬標地,這些標的由於前一陣子相當熱門,既有的印象讓一般投資人還留戀以前曾經創造過好投資報酬,所以把它列入投資組合上,一但投資它,往往套勞就是很多年,要如何避免這種情形ㄋ??

不管任何投資標的都遵守4階段,就是平靜很多年,價格噴出,價格崩盤,再平靜很多年.以黃金為例在第一階段,通常資產價格盤整相當多年,那時Bretton Woods system開始瓦解，美元大幅貶值,黃金開始大漲,黃金從38美元上漲到1980年的850美元,漲幅約有22倍多.而後1985年經過黃金崩盤以後,金價從約在250美元到500美元整理有了25年附近.假設你是一個投資人,在金價在1980年到噴出的時候,你沒去買,結果崩盤時,假設你相當的利害,可以買在崩盤的最低點約300美金附近,由於當時媒體給你洗腦,你又存在黃金曾經榮耀的時刻,你去購買結果是 -- 被套牢將近25年,更糟的是黃金價格還給你下跌,如果再經過通膨怪獸吃掉你的報酬,實質報酬率就更差了,這所有的原因只是因為 -- 你去買了一個曾經噴出的投資標的.

一般人可能會覺得很奇怪,為何一崩盤以後,資產都會盤整很多年,像這黃金,一盤就是幾10年,相當過完一個人的下半生,真的很久耶,原因其實是,一個資產要噴出需要三個要素,一個是基本面,一個是題材,另外一個是要有大資金追逐,只有這三個要素同時在一段時間發生,價格才會噴出,但這三種要同時存在是難上加難,一旦資產崩盤,大資金要非常非常久才會重新再進來,況且這題材已經是老梗了,短期對刺激價格梅蝦咪幫助,所以一盤整就是很多年.這幾年黃金因為印超票的關係,呈現噴出狀態,如果投資人沒買到黃金,千萬不要在未來幾年黃金崩盤的時候去撿便宜,到時又可能長期被套牢.

其實這觀念也可以應用在投資航運類股上,像全球經濟前幾年有發生榮景,中國大量的建立基礎設施,導致航運BDI index呈現歷史上的噴出榮景,BDI約到11700點附近,我剛才看了一下,發現現在已經崩盤到662點,也就是說,這是告訴你,如果你要投資航運類股,要有好的報酬,會等......非常,非常,非常的久.....