投資會虧損都是因為抱不住 - 用亂數表驗證猴子的投資績效

投資會虧損都是因為抱不住 - 用亂數表驗證猴子的投資績效.我常常會再想，這世界上如果有個機制是要求投資人將投資部位鎖住至少七年以上的時間。這段時間通通不許動用....不執行再投資策略也不買進賣出,只在時間到期之後不論損益,全數出清...讓時間的價值得以呈現....那我想大部分的投資人對於結果應該會很開心才對........先將結果統計如下再來說明驗證的流程:

我取ETF-0050 作為大盤的投資績效(2003 發行至 2012.04為止)

以亂數表(猴子選股)取同一時間的任10檔股票.....猴子沒有選股的判斷能力

只會吃香蕉跟射飛鏢........而且很倒霉都在2003年該股的最高價購入

結果令人訝異.....兩者的差異居然如此的小...(捨棄資金再投入)

-資金成長率 : 70% V.s 84%

-年複合報酬率 : 6% V.s 7%

-現金股利佔比 : 50% V.s 49%

No, I can't believe. 騙人的吧.........

股魚該不會刻意調整數字的吧....??? 相信會有這樣的疑問....

股魚告訴你..... 完全沒有刻意調整，整個步驟如下:

1. 設計亂數表檔案，模擬射飛鏢結果

因亂數表為隨機產生不重複的亂數....從亂數中取出前10檔股票。這樣夠隨機了吧.....

完全不用基本面選股與技術指標選股

2. 設計回歸終值表，將股價與股利政策資料填入

3. 選擇 2003 年月份的最高價當成購入價格，2012.4.12 查詢的價格當成賣出價

計算損益結果.

4. 統計這10股票的記算結果與ETF-0050 比較

結果真令人難過對吧......原來隨機漫步的結果跟大盤的終值結果居然差不多.....

這個部份就衍生了一個問題.....

那如果我們不漫步不抽樣，而是以精心的挑選做為終值結果呢?

報酬率的結果是什麼???

這個部分...股魚之前有統計過...僅將結果放再一起比較..

有興趣自己計算看看吧..

跟銀行的年複利約2%相比....股市的報酬率的確很高....

至少三倍以上的年複合報酬率.......

透過財報面的精選可以讓年複合的報酬率再提高3%........

3% 的差異造成了終值(2003~2012.04)的資金報酬差了140%

這3% 多不多??? 自己算算看......花時間學習財報的閱讀

所為為何....不就是要提高基礎的報酬率.............

-選股並抱住得到224%的成長

-抱住大盤得到84%的成長

-射飛鏢並抱住得到70%的成長

-技術面買進賣出得到 ????? (抱歉股魚不會這種東西)

不想花時間選股，那就買進ETF50就好......至少結果還不錯..對吧!!!!!

REF:http://stocksardine.pixnet.net/blog/post/22619657-%E6%8A%95%E8%B3%87%E6%9C%83%E8%99%A7%E6%90%8D%E9%83%BD%E6%98%AF%E5%9B%A0%E7%82%BA%E6%8A%B1%E4%B8%8D%E4%BD%8F---%E7%94%A8%E4%BA%82%E6%95%B8%E8%A1%A8%E9%A9%97%E8%AD%89%E7%8C%B4

Blog:股魚網