"明顯而充分的證據",這就是反向思考的關鍵,譬如全球因為網路蓬勃發展導致媒體,雜誌,音樂等產業遭受嚴重的衝擊,整個價值由於網路的盜版跟自由發言的多樣性而大大遞減,很多證據都顯示這是一條不歸路,無法再回復,也就事情是不可逆的,這是眾所周知的事情,如果你為了要跟大家對做,反向思考去投資它,並看好它,最終你也變成滅頂的人.這道理也出現在公用電話的狀況,手機的出現導致大量公用電話使用人減少,你已經很少看見為了要打電話排隊的畫面,這已經是一去不復返,已變成昨日的黃花.反向思考是一條道路,但跟隨大眾並不一定是錯的,前提是要有"明顯而充分的證據"反向思考,才有可能是對的..
如果你有買過二手的汽車,你一定會很討厭一件事,就是去保養廠,三不五時就要幫你換零件,從輪胎,裡面的配件,每次去都要換東換西,令人抓狂,現金簡直就跟掉到水溝上一樣流失,從這裡你就會發現汽車行業好賺的絕對不是賣汽車,而是汽車零件消耗品跟維修行業.
輪胎行業就是耗材之一,輪胎市場可分為以整車廠之原廠零件(OEM)及售後維修服務(AM)的兩大供應體系，其中AM 與OEM 之比例約75%和25%,所以都在賺耗材錢.全球最有名的輪胎莫過於米其林(Michelin)輪胎跟普林斯通(Bridgestone),它門的輪胎主要還是具焦在高檔市場,就是比較貴,台灣的正新輪胎也有自我品牌叫MAXXIS,名列全球10大品牌之一,主要聚焦在中低價位的輪胎市場.
正新輪胎這家公司民國58年成立,一開始是做自行車輪胎,後來慢慢往汽客車輪胎發展,現在已經在世界占有一席之地,正新OE 營收約為20%，中國營收比重已經超過50%，當然市場占有率在台灣是第1.下面是它的營收,主要還是汽車輪胎,它還有坐機車跟腳踏車外胎,不過跟汽車比起來還是差很多:
如果你有看商業雜誌統計,最近中國汽車已經超越美國躍居為全球最大消費汽車國,所以這是未來重點之一市場,正新也透過上海通用,福特,載姆勒克萊斯勒及日系汽車的OEM合作,已經變成中國領導的第1品牌.2009年正新進入上海大眾汽車的供應鏈,提供大眾汽車落地胎產品.
在海外OEM方面,正新也加速通路銷售據點的布建,到目前為止超過170個國家,並與泰國通用,印度TATA汽車合作開發OEM 輪胎,同時也跨入NISSAN全球採購平台, 銷售給日本.在印度市場也開始供應第二大汽車製造商Mahindra&Mahindra原廠輪胎銷售.所以正新這家公司行銷業務遍佈全球，廠房涵蓋台灣、中國、泰國、越南等亞洲區域.
下面是輪胎的上下游關係,上游主要就是橡膠跟鋼圈,裡面你看到有台橡跟中橡都是台灣的橡膠行業的一些優質公司,那天然橡膠的部分想都知道是東南亞來的,東南亞天然橡膠很多,和正新在同一個領域在台灣有南港輪胎,建大,泰豐等,它的下游則是OE組車廠跟汽車經銷商.
正新是一家管理良善的公司,董監持股也有21.55% ,負債佔資產比例29.39% ,毛利有21%.未來汽車的行業主要還是兩個大趨勢,第1個是中國汽車的需求,這人盡皆知,美國的汽車廠也是要靠中國才能提高獲利,第2個大趨勢就是電動車的發展,這是需要長期去觀察的,所以正新在中國的發展應該是很好,還被中國提名為"中國馳名品牌",所以又閒可以長期去追蹤.
整體而言汽車行業是糟糕的,不過汽車零組件行業就是裡面肥肉最大的一塊,出現了差勁的行業還是有好公司的情形,像橡膠跟汽車零組件的獲利就比製造汽車來的好,所以再差的行業裡面也會找到比較好的公司
I've failed over and over and over again in my life and that’s why I succeed.
在我的生命中我一次又一次地失敗，這就是我為什麼成功的原因
~jordan~
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