信用卡收單系統供應及服務商、第三方支付公司，精誠金融(7819.TW)

來簡單理解一下信用卡收單系統供應及服務商、第三方支付公司，精誠金融。 精誠金融從"實體終端"出發，開始積極發展"第三方支付"。目前，公司在興櫃市場掛牌。

精誠金融，為國內主要信用卡收單系統供應及服務商，提供包括信用卡刷卡設備、收單授權、清算清分系統建置之服務之一條龍服務，並結合既有信用卡收單系統、線下多功能自收單刷卡終端設備開發能力，跨足第三方支付、點數支付、電子發票加值中心及多元自收單刷卡機等數位金流產品。

公司研發團隊致力於發展信用卡收單及支付生態圈之相關科技應用及系統，開發支付終端機應用程式、信用卡收單相關系統、打造第三方支付系統，研發內容包括但不限於：卡片支付系統、帳戶支付系統、商店管理系統、整合API介面、資訊安全系統、電子發票系統等，提供合作夥伴線上線下服務及系統整合，為支付帶來創新及穩定的資訊系統服務。

以下為精誠金融的服務:

(1)端末機設備銷售

公司代理國內外知名品牌信用卡刷卡機(VeriFone、Castles及 PAX)、密碼鍵盤及簽名板等設備銷售、租賃，提供銀行特約商店可以接受信用卡、儲值卡及電子支付，整合收銀功能，讓商店方便收款、消費者輕鬆消費。

(2)端末機設備及系統維護

公司全台設北中南辦事處及23個據點，全年無休全天候提供收單行系統、特約商店刷卡終端設備運行無礙。提供前述設備之倉儲、客服中心、硬體修理、全區商店onsite保養維護及信用卡收單系統產品維護服務。

(3)信用卡收單系統軟體開發

公司開發自有信用卡授權轉接、代行授權、電子商務行動支付串接、後台商店設備管理、帳務清分清算等系統，協助收單銀行及全台非現金支付之運行。

(4)第三方支付服務

公司自建服務平台服務線上線下商店收款，消費者可以卡片支付、行動支付、虛擬帳號等支付方式進行交易，包括線上購物、網上服務、實體商店購物等。商店自行註冊登錄快速審查啟用，提供商店後台服務設定及帳務查詢。

(5)電子發票加值中心

公司自建服務平台提供中小企業、線上線下零售商店開立電子發票，並提供企業自建Turnkey上傳系統。

(6)遊戲點數支付服務

發行數位序號，協助遊戲業者解決收款問題，提供玩家以信用卡或虛擬帳號等線上方式購買使用。

產業概況

(1)刷卡機端末設備

產業現況：

在台灣，非現金支付快速發展，刷卡機端末設備的需求也隨之增長。金管會公佈最新統計資料顯示，113年台灣信用卡消費市場呈現蓬勃發展態勢。全年刷卡金額達4兆6,856億元，較112年大幅成長12%，創下歷史新高紀錄。金管會同步揭露，113年度非現金支付交易筆數達83.07億筆，已提前達陣115年非現金支付交易筆數目標，年增20.18%，非現金支付交易金額為8.3兆元，年增14.17%。顯示民眾已逐漸習慣使用信用卡等非現金支付。

非現金支付趨勢的加速，刷卡機端末設備市場也在不斷發展。這些設備不僅僅支持原來的信用卡支付，持續升級，支持更多的支付方式，如TWQR行動支付、NFC無接觸支付，滿足消費者的多樣化需求。

此外，商家對於即時數據分析、銷售統計等功能的需求也在增加，因此刷卡機端末設備正朝著更智慧化的方向發展，以提供更多增值服務。

未來發展：

刷卡機端末設備將不僅限於支付工具，還將整合更多智慧化功能，如即時數據分析、銷售報表生成和庫存管理，幫助商家提升運營效率。這些設備將與雲端系統深度整合，讓商家隨時查詢業務數據，進行精準決策。

隨著非現金支付方式的多樣化，支付安全也相形重要。未來的刷卡機端末將採用先進的加密技術、指紋識別和臉部識別等方法，確保支付安全。隨著5G技術的普及，設備的連接速度將大幅提升，交易處理速度和穩定性也將提高，特別是在高流量商戶中，能有效減少排隊時間。

此外，刷卡機端末設備將與更多商業系統無縫對接，如ERP、POS系統等，形成完整的數位商業生態系統，協助商家管理財務、庫存和員工，提升經營效益。數位支付需求增長，刷卡機端末設備將在提升支付效率、安全性和商業管理方面，發揮越來越重要的作用。

(2)信用卡相關系統建置服務

產業現況：

信用卡相關系統建置服務於產業內已相當成熟，精誠金融主要客戶金融機構和支付平台業者，提供各種支付交易和金融服務。這些系統涵蓋支付處理、風險監控、反詐騙、信用評分等功能，並與行動支付、電子錢包等新興支付方式整合。

隨著行動支付的普及，越來越多商戶和消費者使用手機進行信用卡支付，促使系統提供商提升支付安全性和效率。同時，政府加強金融監管，也要求業者注重合規性和數據保護，確保交易的安全性。

在數位支付環境中，穩定的交易系統至關重要，尤其是信用卡收單、授權、清算等系統，對支付業務運行具關鍵影響力。精誠金融在收單和清算系統方面的自主開發及維運能力，使其能為銀行和商家提供穩定服務，並在市場中佔據領先地位。 

未來發展： 

信用卡相關系統建置服務的未來發展將集中在提升支付安全、優化用戶體驗和擴展支付通路。隨著數位支付的普及，信用卡支付將更加智慧化，整合更多支付方式（如行動支付、電子錢包 等），提供更便捷的支付選項。同時，隨著網路詐騙風險的增加，支付安全技術將進一步升級，包括多重身份驗證和即時風險監控，確保交易安全。 

此外，隨著金融科技的發展，信用卡系統將更加融入大數據和人工智慧技術，實現更加精確的信用評分和個性化服務。未來，金融機構和商戶將透過這些技術提供更加流暢和高效的支付體驗，並支持跨境支付，拓展國際市場。 

(3)電子發票加值服務 

產業現況： 

隨著數位化轉型的加速、蓬勃的電子商務與電子支付的普及，電子發票在全球範圍內的應用已成為趨勢，尤其是在台灣等地，政府對電子發票的推動力量較大，要求企業普遍使用電子發票。這促使了與電子發票相關的加值服務需求增長。 

電子發票加值服務指的是在發票開立、管理及存儲等基本功能的基礎上，提供額外的增值功能，例如數據分析、財務報表生成、稅務合規協助等，幫助企業提升效率和降低成本。 

電子發票加值服務市場的競爭來自支付平台、雲端服務商和會計軟體公司，這些服務提供商已經將電子發票功能融入到各類業務中，並提供多元化的增值服務。政府的推動在市場競爭中起 到了重要作用，企業必須將發票上傳至電子發票整合平台並遵守稅務規範，這為服務商創造了穩定的市場需求。 

然而，市場也面臨一些挑戰，隨著電子發票應用的普及，企業需要將不同系統（如ERP、財務軟體、POS系統等）與電子發票服務進行整合，這對小型企業來說可能構成技術整合的困難。 此外，隨著政府對電子發票相關法規的不斷更新，企業必須確保其系統符合最新的稅務規定，這可能增加合規成本。 

未來發展： 

首先，人工智慧和大數據技術將在發票處理中發揮重要作用，AI 可以自動辨識發票內容並抽取數據，並利用歷史數據來預測企業的財務狀況；大數據則可以幫助企業進行市場分析、控制成本和管理風險。

隨著雲端技術的成熟，未來電子發票將更多依賴雲端系統來進行管理，並結合大數據幫助企業做出更好的業務決策和財務管理，提升稅務合規性。 

此外，電子發票的功能將不僅限於發票處理，還將擴展到其他商業管理領域，像是財務報表生成、庫存管理和供應鏈管理，協助企業進行數位化轉型。

未來，隨著支付方式的多樣化，電子發票也會支援更多支付方式，如行動支付等，並提升發票開立、結算和對帳的便利性。 

(4)第三方支付 

產業現況： 

第三方支付是指透過第三方平台提供支付和結算服務的模式，並且在電子商務、線下支付及跨境支付等領域發揮著重要作用。隨著智慧手機和行動支付技術的普及，消費者的支付方式越來越多樣化。行動支付和QR Code支付已經成為主流支付方式，尤其在餐飲、零售及小型商戶中得到廣泛應用。在台灣，第三方支付平台遵循金融監管規定，並積極向政府報備業務和交易資料，確保合規性。 

此外，隨著跨境電商和國際支付需求的增長，第三方支付平台也在拓展國際市場，提供多幣種支付及外幣轉換等服務，並致力於提升交易的安全性和便利性。市場中的競爭不僅來自本土平 台，也面臨來自國際支付系統的挑戰。 

未來發展： 

隨著行動支付和QR Code支付的普及，未來將有更多消費場景支持無現金支付，提供更加便捷的交易方式。此外，隨著跨境電商的增長，第三方支付平台將強化國際支付服務，提供多幣種 支付和外幣轉換，促進國際交易。

未來，第三方支付也將不僅局限於支付功能，還會向貸款、保險、投資等金融服務擴展，形成更多元的金融科技生態。同時，隨著人工智慧和大數據技術的發展，第三方支付平台將提升風險防範能力和個性化服務，進一步優化用戶體驗。

最後，政府將加強對第三方支付的監管，要求平台提高透明度，保護用戶數據安全，確保行業穩定發展。

總體而言，台灣的第三方支付市場將持續增長並向更高效、安全、智慧化的支付系統發展。

(5)點數支付

線上點數支付的遊戲產業現況： 

隨著數位遊戲市場的快速擴張，遊戲業者面臨著日益增長的支付需求，尤其是在全球玩家群體和支付方式多元化的背景下。過去，遊戲商主要依賴傳統的實體遊戲點數卡來進行線上支付，這類點數卡通常通過實體零售店銷售。然而，這些實體卡的銷售模式存在許多挑戰，尤其是其高達 20% 的銷售成本，使得遊戲業者需要承擔龐大的運營成本。 

因此，數位化轉型成為降低成本的有效方式。數位點數卡（也稱為數位序號）的出現解決了實體卡的高成本問題，數位點數卡的興起解決了實體卡銷售中的多重問題。數位點數卡不僅能夠通過網路平台直接發行，還能降低交易成本。與傳統實體卡相比，數位點數卡的銷售成本已經下降至 3% 左右，這大大減少了遊戲商的負擔並提高了其運營效率。 

目前，隨著遊戲市場的數位化及玩家線上支付習慣的改變，數位點數卡已逐漸取代了傳統的實體點數卡，成為遊戲支付的主流選擇。遊戲商不再僅依賴實體店銷售，取而代之的是更加便捷的線上支付系統。這些系統支持玩家使用信用卡、虛擬帳號等方式進行購買，且支付過程更加快速、安全，顯著提升了遊戲商的收款效率。 

數位點數卡的普及也使得支付平台更加多元化，能夠提供更多元的支付選項，滿足全球不同地區玩家的需求。同時，數位支付解決方案也進一步提升了遊戲商的資金流動性，降低了財務管理的複雜度。 

112年全球遊戲市場規模達到2,216億美元。展望未來，IMARCGroup預計到121年市場規模將達到4,213億美元，113-121年複合年成長率(CAGR)為8.74%。臺灣網路滲透率達86%、智慧型手機滲透率則高達97%，有利於遊戲產業的發展，蓬勃發展的遊戲產業帶動支付的需求；由於現行多數遊戲點數卡的不具名特性、易於銷贓和轉移迅速，導致常被詐騙集團作用為洗錢及詐騙工具，業者收取高額手續費亦令人詬病，安全可靠合理手續費的全新數位序號點數卡因應而生可有效運用於交換、贈送及轉售等多元使用，並降低上述洗錢及詐騙之風險。

未來發展： 

隨著市場需求的增長，精誠金融推出的純數位點數卡服務為遊戲商提供了更安全、便捷的支付體驗，並有效降低了交易過程中的風險。 

這些服務不僅簡化了支付流程，還加強了防範詐騙等風險的措施。未來，數位點數卡將成為遊戲產業的核心支付解決方案，特別是在全球數位遊戲市場持續增長的背景下。隨著市場對數位支付解決方案需求的上升，以及玩家支付習慣的改變，數位支付系統將支持更多支付選項，如信用卡、虛擬帳號和行動支付，進一步擴展支付平台的多元性。 

總體來看，隨著數位支付技術的創新，數位點數卡將不僅是遊戲支付的重要工具，還可能成為整個遊戲產業運營的關鍵組成部分。

產業上、中、下游之關聯性

(a)在端末設備代理原廠硬體，開發應用程式、銷售及售後服務給最終用戶中， 精誠金融位居產業鏈的中游。 

(b)在系統整合開發及銷售自有產品給最終用戶，精誠金融位居供應鏈的上游。(下游為國內各收單機構)。

(c)在點數支付銷售SYS point給最終用戶中，精誠金融位居供應鏈的上游。(中游為遊戲平台業者、下游為消費者)。

(d)在電子發票加值服務平台中，精誠金融位居稅捐機關(上游)與企業(下游)之間，在產業鏈的中游。

(e)在第三方支付居收單銀行及商店之間，精誠金融位居產業鏈的中游。

精誠金融，是一家信用卡收單系統供應及服務商，第三方支付公司。2024年營收為4.8億，ROE為14%，毛利率為47%，資產負債率為27%。營收以端末機設備銷售收入佔40.78%，端末機設備及系統維護收入佔36.83%，信用卡收單系統軟體開發收入佔17.76%，第三方支付手續費收入佔4.10%，其他佔0.53%。銷售區域以台灣佔100%。精誠金融的主要股東為精誠和綠界科技，公司研發費用佔營收比率為3.07%。

競爭

精誠金融不僅是國內最早投入信用卡刷卡機銷售及全區維運服務的業者，同時也是唯一自行研發信用卡收單系統的本土廠商，以軟體程式設計為本研發產品，支付應用系統程式具高技術門檻，長期提供優質服務累積客戶獲得高市佔優勢。公司所銷售之Castles虹堡科技、Verifone、PAX百富環球等產品為國際知名且廣泛採用，於銷售市場中有著極高的佔有率。

在刷卡機整合服務提供商，目前主要的競爭者為經貿聯網與聯天科技。經貿聯網主要係提供金融業者信用卡系統之建置及後續維運服務，以及銷售通路刷卡機等終端設備、個人電腦及伺服器的採購銷售及維護服務；聯天科技則自91年起為台灣主要的刷卡機整合服務提供商，以代理眾多刷卡機硬體品牌在台的銷售與整合服務為其唯一業務，現今為Ingenico 台灣區總代理。

精誠金融挾線下刷卡終端設備規模、自有系統的優勢進軍第三方支付，是最具資格實踐OMO線上整合線下的團隊。

台灣提供金流代收付服務的業者，有法規所稱指定之金融機構業者，包含電子支付業者及銀行等金融機構業者，以及指定之非金融事業的第三方支付，指定之金融機構不易顧及零售業者營業收款的需求細節，審查門檻高也不能提供電子發票等商店營業必須的加值服務，第三方支付業者更懂商店並以科技力持續創新服務，與指定之金融機構並非競爭而是互補的合作夥伴。

市場佔有率

據金管會銀行局金融統計公告之113年12月信用卡月資料統計中全臺有28家收單機構，其中有20家採用精誠金融信用卡刷卡機。依據與客戶簽署之有效採購及維護合約統計，截至113年12月31日流通維護臺數21萬餘臺，市佔為同業之首，授權系統每日處理信用卡交易筆數超過400萬筆、8套信用卡收單授權轉接及6套清分清算系統等相關產品。

公司維護服務對象涵蓋食、衣、住、行、育樂、百貨及政府機關等產業中半數以上的特約商店刷卡端末設備的售後服務，其中，包含零售通路中四大超商、外商聯鎖大型賣場及超市、日商outlet、兩大品牌加油站及公務機關醫療院所等，擁有接近百分之百市佔，其他如知名大型百貨公司、日系連鎖服飾業者、餐飲業界，亦擁有很高服務的市佔率。

精誠金融擁有台灣最大刷卡端末設備維護團隊，同時跨足儲值卡、悠遊卡及一卡通感應設備維護，並維持該產業龍頭地位已超過二十年。

目前，信用卡收單系統市場則呈現兩種型態，其一為向財金公司或聯合信用卡處理卡中心租用，另一類有11家較大型的收單銀行，則採行委外或自行建置系統，精誠金融因為技術領先而成為其中8家銀行的系統建置廠商，並在台灣市場擁有領先的地位。

成長性

信用卡在臺發展將近四十年，國際標準全球通行作業管理辦法完善，也是國內最主要使用的非現金支付工具，由國際卡組織、財金公司、聯合信用卡處理中心及國內33家金融機構共同經營服務持卡人及特約商店。

根據經濟部統計處發布113年全年零售營業額為4兆8,530億元，創歷年新高，年增2.6%。網路銷售因疫情快速成長，惟因消費者回歸實體店購物，拉高實體門市營收規模，綜計113年全年網路銷售額為6,533億元，創歷年新高，年增2.7%。

疫情後全球經濟復甦，非現金支付、電子商務、零售餐飲年年創新高，活絡的實體店面交易加緊停滯多年的刷卡機汰舊換新引來換機潮，經營零售自動化無紙化也帶動電子發票、POS加值應用的需求，支付偽盜冒等資安問題、系統效能提升、產業 AI 應用等需要支付產業投入更多的資源因應。

支付系統配合多元支付、交易量大增、因應新資安標準，如原碼掃描、弱點掃描、資料庫及作業系統升級、上雲微服務等新技術新規範，系統更新或補強需求將帶來短、中期軟體服務的商機。

網路銷售額年年創新高，現有主要的第三方支付業者已屆滿載將無法承載產業後續的成長，然而經驗豐富及技術強大的精誠金融科技參與並主導OMO的發展，將整合線下需求，擴大整體產業發展。

(a)資訊安全、科技疊代

舉凡刷卡終端設備Android化，主機前後台系統之作業系統、資料庫升級，乃至開發工具改用新一代程式語言，甚至雲化微服務架構，軟體產品系統生命週期(SDLC, system development life cycle)，伴隨業務成長，軟體產品必然要隨之成長。

(b)疫後重建、迎頭追趕 

疫情期間延宕停滯的業務、工程佈建要即時追趕帶來一波商機， 即便是疫情期間快速成長的電子商務、行動商務也將進入整頓，如台灣Pay共用TWQR以平台化、雲化，系統流程優化，用以解決網路駭客攻擊。 

(c)整合多元支付 

整合信用卡、行動支付、台灣Pay共用TWQR和儲值卡併機以及加值其他零售電子化需求，新一代端末設備全面Android化將帶動一波商機。 

(d)非現金支付加倍計畫 

金管會訂定我國非現金支付交易指標未來三年新目標值，持續推動非現金支付交易，並訂定新目標值「115年非現金支付交易筆數達 80億筆，交易金額達新臺幣10兆元」。政府肯定非現金支付對國家社會的貢獻並持續擴大規模，創造支付成長動能。

有利因素

電子商務及行動支付蓬勃發展，信用卡線上交易及O2O支付快速成長，交易筆數超越線下交易，交易金額緊追在後，非現金支付佔比逐年提高。

不利因素

(1)非現金支付多元化：

台灣支付的型態從從信用卡、儲值卡走向電子支付、行動支付等多元化發展導致產業資源多頭投資分散，降低原有信用卡資源份額。

(2)SoftPOS 手機收款：

由國際卡組織推動，開發手機 app 提供個人商戶收款工具，可能侵蝕既有刷卡終端設備投資意願。

(3)第三方支付業者崛起：

電子商務蓬勃發展帶動第三方支付業者快速成長，由線上走向線下，改變支付服務供應鏈。