航太扣件及航太車削件公司，豐達科(3004.TW)

未來，台灣會積極發展航太軍工產業。這邊就來簡單理解一下航太扣件及航太車削件公司，豐達科。

豐達科，專注於「航太級零件&汽車特殊扣件」，以提供全球航太動力及結構廠商與汽車客製化產品之先進專業的精密扣件及機加件。公司產品符合航太品質系統(AS9100)及汽車品質系統(TS16949)，主要應用於航太引擎結構體、薄板結合系統、汽車設備等應用。

航太級扣件分為三種等級，最低等級是軍工標準品，平均單價最低，最高等級是專屬客製化航太扣件，這只佔航太扣件5%市場，應用層面較不廣。介於這兩者之間，就是豐達科所生產的產品，主要產品定位於適量、中間層次高單價的航空發動機結構緊固系統。

根據經濟部金屬工業研究發展中心之報告指出，航太緊固件、汽車緊固件、建築及橋樑用高強力緊固件等三大類產品為目前國內緊固件廠商可開發投入之產品項目，其主要之商機為附加價值高；其中航太緊固件則因飛機開發成本高，機型生命周期長的特性，需求相對穩定，而隨著新一世代的引擎問世，帶動了換機潮。

累計至 2023 年為止豐達科新產品導入已超過 8,000 項，持續在產品深度與廣度上繼續發展。

公司除主要供應航太扣件之外，亦針對汽車特殊扣件與車廠 Teir 1 廠商合作開發客製化汽車扣件，主要應用於車身與汽車底盤。

扣件產業

螺絲螺帽類產品統稱為緊固件或扣件(Fastener)，係以碳鋼盤元為主要材料。螺絲螺帽可分兩大類，一是螺紋扣件，包括螺絲、螺栓、螺椿及螺帽；另一為非螺紋扣件，包括鉚釘、墊圈、梢及扣環。螺絲(Screw)係指圓徑較小之螺紋製品，如螺絲、木螺絲、自攻螺絲等；螺栓(Bolt)係指圓徑較大的螺紋製品，如六角螺栓、四角螺栓、基礎螺栓、T型螺栓等；螺帽(Nut)則多為陰螺紋，主要配合螺絲或螺栓，作為固定或鎖緊螺絲，螺帽的強度需配合與其共同使用的螺絲或螺栓，一般高拉力螺絲或螺栓配合硬質的螺帽使用。

扣件類產品，亦可號稱為「工業之米」，是工業必需品，為各產業不可或缺之基本零件，伴隨著工業的蓬勃發展，對扣件類產品的需求亦必同步擴增，且工業化程度愈高的國家，對其需求量也愈大，目前工業發達先進地區如美國、歐盟及日本等均是扣件消費重地，再來隨著中國、巴西、東南亞國家和印度等國家經濟的增長以及工業的發展，並進一步帶動扣件的需求，故扣件產業還有很寬闊的發展空間與市場。

根據知名美國市場調查機構 Grand View Research 的最新報告指 出，2024 年全球工業用扣件市場規模價值為 995.1 億美元，預計 2024 年至 2030 年內將以 4.7％的年複合成長率擴大，到 2030 年前達到 1,312.8 億美元，預計該市場將受到人口增長、建築業的大量投資、航太和汽車行業以及環保綠能等行業需求增加等因素的推動。其中，航太扣件市場規模為68.9億美金。

台灣扣件產業的發跡，主要是源自於1949年由李氏兄弟：春雨、春堂在岡山鎮創立「春雨工廠」後，開枝散葉。從此高雄岡山地區的螺絲螺帽產業聚落蓬勃發展，工廠家數已超過600家，員工人數達1萬5千人，幾十年來為全球客戶提供高品質螺絲螺帽，素有「螺絲窟」的美稱。如果加上高雄路竹、台南地區的扣件業者，台灣總計約有1,893家螺絲螺帽工廠，從業員工人數達4萬人，外銷總額超過47.7億美元，出口比例超過75%，多年來為我國賺取許多外匯。

台灣工業扣件的製造技術已相當成熟，同時也能自行研發新產品，在國際上極具競爭力。目前年產量127萬公噸，2023年台灣螺絲扣件外銷總額超過47.7億美元，螺絲出口單價每公斤3.74美元，為全球第三大出口國。其中外銷比率達75%以上， 主要市場在美國。

飛機零組件的市場通常來自兩方面，第一為新飛機製造所需之零組件；第二為舊飛機營運所需的備份與維修用零組件。 

(1)航太扣件市場﹕受到疫情、缺工與俄烏戰爭的影響，美國以及歐洲航太扣件製造商產能受到衝擊，加上通膨帶來的成本壓力，航太引擎製造製造商轉向亞洲開發供應商。 

(2)汽車扣件市場： 美國平均一輛汽車使用 2,000 個扣件，主要使用於引擎、懸吊系統、汽車內裝、 排氣等不同子系統，未來美國汽車工業扣件需求總額年增率為 3.3%。

航空產業

根據波音及空中巴士對未來 20 年(2023~2042 年)全球航空業發展預測資訊指出，預估市場新機需求量及汰舊換新需求量分別為 42,575 架及 40,850 架，均較 2022 年預估增長，顯示未來 20 年航空產業仍呈穩定成長趨勢。

在未來 20 年的預測期內，航空公司預期對以下機型的需求：

(1)新的單通道飛機將佔據超過 75%的新機交付量，略微高於 2022 年的預測。

 

(2)新的寬體客機將佔據近 20%的交付量，超過 7,400 架飛機，使航空公司能夠更有效地開拓新市場並提供現有航線服務。 

(3)貨運航空將繼續超越全球貿易增長，需要 2,800 架專用的貨運機，其中包括超過 900 架新的寬體機，以及改裝的窄體和寬體機型。

發動機供應商

目前全球商用飛機主要由空中巴士與波音公司生產組裝，其中發動機部分主要供應商為GE、Rolls-Royce、Pratt & Whitney、CFM 及Safran為主。

豐達科，是一家航太扣件及航太車削件，工業扣件公司，近5年ROE為14%，8%，-5%，3%，19%。毛利率為27%，23%，12%，19%，30%。資產負債率為54%，57%，59%，57%，62%。以2023年為例，公司營收主要以航太扣件及航太車削件佔87.94%，工業扣件佔12.06%。銷售區域以美洲佔45.38%，歐洲佔36.99%，亞洲佔16.34%，澳洲佔0.07%，內銷佔1.22%。

競爭

豐達科為亞太地區極少數由引擎製造商認證通過之航太扣件供應商，與 Howmet Aerospace、PCC、LISI 等並列為全球四大航太引擎扣件製造商，而其中豐達科最小但發展潛力最大。

有鑑於航太技術所生產的高精密扣件，相對於國內市場的需求性較低，未能達到經濟規模的產量，故廠商從事航太級扣件生產、製造與買賣，必須考量全球性市場的需求，也就是必須直接面對國際市場的考驗，才有生存的空間，這對於新興廠商而言，無疑是一個十分嚴格的挑戰。

加上競爭對手皆為歷史悠久之歐美企業，生產能力與技術成熟，為求降低生產成本，符合客人之降價要求紛紛轉往低成本國家(如墨西哥、印度、土耳其及北非)設廠，以提高其市場競爭力。

目前亞洲的航太扣業發展已經慢慢成長，包含中國與印度的切入,且少數更有國營事業的背景，投入的人力與資源不可小覷，是將來可能的強勁競爭對手。

認證

公司已通過 ISO9001/TS-16949，且獲得多項原製廠認證，如國防工業軍品合格廠商認證、漢翔航空評鑑合格廠商認證、GE、Safran Group、Rolls-Royce、 Collins Aerospace、Honeywell、Moog….等國際合格廠商認證、國外汽車 T1 大廠認證、航太 NADCAP、AS-9100 認證等。

超合金鍛造技術

在技術發展上持續發展超合金鍛造技術、並在自行建置的自動化設備與智慧監控系統大數據資料收集的基礎上，逐步於關鍵製程中導入AI 智慧製造技術，包含了不良與異常的監測、刀工具壽命與產品品質監控等應用，目前已有3條智慧化生產線。