2011年10月27日

小心駛得萬年船!!

跟各位稍微更新一下世界金融的大事,我花在全球經濟研究的時間1年大約5分鐘.....哈哈,其實世界經濟詭譎多變,歷史上很少人可以預測,應該說沒有,經濟的精英也不例外,不過最近很明顯就是歐美景氣收縮,這已經大家都知道,不過後面還有另一個大條的事,中國可能要著陸了,將近30年的巨量投資,可能應該就會在這1-3年發生,老實說具體的時間沒人知道

中國的經濟主要是由房屋,交通建設來堆積而成,所以著陸的影響力也是很大,連一些原物料國家都會倒大楣,中國的資本投資佔GDP總量超國4成,內需消費經過30年,佔GDP的量都是慢慢衰退,也就是內需是持續低迷的,未來最大問題是當投資準備收縮時,消費是不可能提升的,內需消費也會受影響,所以這是未來要注意的,所以你看到港股的工業股,金融,水泥,鋼鐵都是個位數本益比,但千萬小心的是內需股,有些在30倍的本益比是不可持續的,因為從歷史看投資比重佔GDP40%以上的國家從來沒有安全的著陸的,所以小心點....哈哈.... 下面是偷金融時報的圖示



































下面是好心幫你們整理中國香港上市的內需股跟台灣中概內需的對照表,可以讓你趨吉避凶的對照表, 裡面很多中國香港上市的內需股都跌得東倒西歪,在裡面有些台灣股票較新的就不列了,要注意的是這些有些還沒有在中國獲利的,也就是只有概念而已, 更令人擔憂的是明年幾乎是確定會衰退,等於盈餘會更差,到時還要再修正本益比,下面讓你一眼就看出哪裡不對勁,都幫你highlight了,不要說你看不懂優...哈哈....

產業                      中國香港上市公司   靜態本益比  台灣中概股      靜態本益比
嬰幼兒零售                博士蛙       12               麗嬰房     18
超市跟便利店            联华超市  20                全家     32
超市跟便利店            華潤創業   12               統一超     31
餐飲                            味千  24                         KY美食   29                  
百貨                            百盛集团     22             遠百    23.5
零售                            高鑫零售   35               潤泰全  36
電子通路                   神州数码  11                 聯強 20   
電子通路                   神州数码  11                 藍天  40                                
電子通路                   神州数码  11                 神腦 22  
食品                           康师傅控股 34              統一  16.3
玻璃                           信义玻璃 11                  台玻 14

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